«РУСАЛ» просит кредиторов о рефинансировании займов

Версия для печати
«РУСАЛ» просит кредиторов о рефинансировании займов

Компания опасается укрепления рубля и одновременного снижения цен на алюминий

В результате падения цен на алюминий на 24% в 2015 году менеджмент ОК «РУСАЛ» начал переговоры с кредиторами о рефинансировании ряда займов.

Компания уже получила согласие основных кредиторов на изменение ковенантов (совершение определенных действий) и до 29 апреля собирается подписать с ними обязывающие соглашения, сообщают «Ведомости».

Какие ковенанты намерен изменить «РУСАЛ» и какие ограничения сейчас действуют – неизвестно. Представитель «РУСАЛа» сказал лишь, что компания «договаривается с банками о повышении уровня тестирования ковенантов, чтобы у нее был запас в случае сохранения волатильности на рынке».

Отметим, «РУСАЛ» должен банкам 8,9 млрд долларов, говорится в отчетности за 2015 год. Крупнейшие кредиты – синдицированный предэкспортный кредит и заем от «Сбербанк CIB». Сколько сейчас должен по ним «РУСАЛ», не раскрывается, начальные суммы составляли 5,15 и 4,5 млрд долларов соответственно.

Единственным известным ковенантом с 2014 года, вспоминают собеседники «Ведомостей», было отношение чистого долга к EBITDA. По условиям соглашения, если долговая нагрузка компании опустится ниже 3,5, «РУСАЛ» получает право платить дивиденды (что компания и сделала по итогам III квартала 2015 года – 250 млн долларов). Если долговая нагрузка падала ниже 3, то отменялся механизм cash sweep (компания должна направлять на погашение долга все заработанные деньги свыше среднего остатка в 300 млн долларов в месяц).

Это произошло по итогам III квартала 2015 года, когда чистый долг к EBITDA опустился до 2,5. По итогам 2015 года долговая нагрузка компании выросла до 2,7, следует из документов «РУСАЛа». Если она вырастет выше 3, возобновится действие cash sweep.

По итогам 2015 года ОК «РУСАЛ» сократила выручку до 8,6 млрд долларов, или на 7,2%. Выручка в IV квартале 2015 года снизилась на 25,6% – с 2,4 до 1,8 млрд долларов. При этом средняя цена реализации сократилась на 28,5% – 1,7 тыс. долларов за тонну по сравнению с 2,4 тыс. долларов в аналогичном периоде 2014 года.

Автор: 

Теги: 

Регион: 



Добавить мнение

Комментатор

  • Строки и параграфы переносятся автоматически.
  • Разрешённые HTML-теги: p, br,em,strong,cite,code,blockquote,ul,ol,li,dl,dt,dd
  • Разрешённые HTML-теги: <blockquote> <br> <cite> <code> <dd> <dl> <dt> <em> <li> <ol> <p> <strong> <ul>

Простой текст

  • HTML-теги не обрабатываются и показываются как обычный текст
  • Адреса страниц и электронной почты автоматически преобразуются в ссылки.
  • Строки и параграфы переносятся автоматически.

PHP code

CAPTCHA
Вы точно не робот?